对话私募股权与风险投资大师 [美]罗伯特·芬克（Robert A. Finkel） [美]大卫·格雷森（David Greising） 著|房四海 马乐 郭实 译

译者序

前言

第一部分 私募股权

第1章 方法超越魔法：私募股权机构业绩背后的驱动力

私募股权的上升浪潮

公司业绩的影响因素

对现金流的影响

对工作职位的影响

水晶球的神话

谈判的优势

一些推断

私募股权的未来

第2章 营业利润：运用经营的视角取得成功

经营视角是如何起作用的

个人视角

创建成功的模式

建立一个经营的结构：利盟的交易

一个收获和成长的战略

交易之后：为成功而经营

将经营视角应用于自身

遵循经营的理念

赖斯的职业锦囊

第3章 表面的游戏：投资于服务行业

回归基本面

少数股权法的主要成功案例

从失败中吸取教训

进入华尔街前的往事

雷曼岁月

雷曼经济转好

与达利共事

真正的成功

不再是投资银行家

被证明无辜前都是有罪的

投资原则

工业杠杆的危险

两个投资案例

远离工业资产

营运资本的影响

超标准的影响力

格雷费尔德效应

抓住变革的机会

永不停歇

第4章 合伙人制度典范：同管理层合作共建成功

将管理层变成资产

成功的平台

滴答的时钟

关注目标行业

描绘成功

团队的力量

战略执行

提炼战略

聚焦管理层

变化的关系

担忧者的回报

战胜时间

做大规模

开始就要正确

第5章 超越资产负债表：将私募股权技术应用于非营利事业

从私募股权到非营利公司

一个电话

由实地研究到创业者

管理调查

寻求共赢

回归本源

扩大规模

从小到大

网络的作用

管理层

慈善同样也可盈利

第6章 公司治理：通过不断改变来管理公司

公司的根本

执行与混乱

为创业而路演

第一只基金

意外从业路

公司是枯燥的

顺利、挫折以及观望

成长的烦恼

确保薪酬的机密

退回管理费

风格转换以及风险

艰难的新时代

保护措施

经济情况变了，生意也变了

第二部分 风险投资

第7章 企业与风险投资

感谢？无须感谢

难以预测

成功而艰难的联姻

第8章 投资的先驱：让风险投资从硅谷到班加罗尔再到其他地区

以燃烧开始

家族生意

离职创业

洞察未来

寻找项目

从投资者向经理人转变

那些擦肩而过的公司

寻找天才

未及时退出的昂贵代价

从风险资本到国家资本

大资金的注入

在海外进行风险投资

在医院签约

邂逅Skype

从盈利转向公益

第9章 变化是为了更好：管理应对市场和技术的变化

幸运的家族会议

风险投资的思维模式

行动起来

百年私募公司

晚上10点的电话

变化的危险与前景

天才商数

董事会战争

易变的艺术家

搞定医疗系统

寻找太阳能

演变的战略

规模投资

从中国开始

第10章 突破象牙塔：把实验室研究带入市场

利益或研究：错误的选择

先驱者需要支持

我们需要一个领导者

一个创造性的突破

坚持到底

倒带

来自父亲的经验

海军生活

尼克松级人物和其他熟人

冲击象牙塔

ARCH的运营

资金筹集和志愿者

募资

来自Everyday Learing公司的经验

一次视觉历险

面对三大风险

茶匙投资

自力更生

改变方法

常春藤墙外

积累成功

捷报频传

第11章 鼓励创新：人才、实践及产品创造新市场

创新过程

安进的成功

科学家是行业引领者

性格教训

资本的诱惑

政府的帮助

自立门户

“投手变化”的力量

前景黯淡

力图东山再起

天腾之略

完成计划

研究生命线

持久力

进入新市场

拥抱无常，拥抱未来

第12章 承担风险，获得回报：在俄罗斯管理风险投资

俄罗斯投资法则

奔赴莫斯科的电话

透明度回报

拿出积蓄，投入银行

经济危机的兴起

公司内部的“暗箱操作”

奔向未来

打破藩篱的职业

进入风险投资领域

投资教训

俄罗斯行动

“保护伞”

“包围莫斯科”

保持前进

第三部分 行业工具

附录A 评估投资机会核对表

附录B 研究成果转化为商业的准则

附录C CEO应具备的素质

附录D 投资公司的估值模板

附录E 瀑布分析：对潜在的投资组合的压力测试

附录F 总经理选择标准

附录G “卡尔主义”：私募股权投资者的行为守则