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邻家的百万富翁 |
20周年纪念版序
写作《邻家的百万富翁》一书时，父亲头脑中有明确的读者对象。他希望启发的那些人完成了大学学业，在某个公认待遇良好的行业（销售、法律、医疗、会计、企业管理咨询）有份工作，但摆脱不了过度消费的生活方式。父亲意识到，这些人感觉陷入困境，但不明所以。
父亲还想警告大家当心某些人，这些人只是装成有钱的样子，也许还隐瞒了财务上对他人“经济门诊关怀”的依赖。他为那些受过良好教育、正准备选择未来夫婿的职业女性写下这本书。一旦熟悉了对方的家庭，她就会意识到，她完美的交往对象不过是纵容依赖的家庭包装出来的不真实的人。
任何人都可以循着上述原则变得富有吗？也许可以，肯定可以！父亲从一开始就明确提出，财富积累有个必要条件。如果收入满足不了基本需要，一个人很难去储蓄或投资。具体而言，那些收入仅够食宿的工薪族很难实现财务自由。他们积累财富的障碍更大，因此相比那些已经达到或高于平均收入的人，他们需要更艰巨的努力和自律。但也并非不可能，许多人已经在来信和邮件里分享了这一点。这些读者表示，相比一直依赖政府援助或指望彩票中奖，更大的希望蕴藏在人自身的能力之中。
时至今日，《邻家的百万富翁》第一版时列出的基本原理甚至更加适用。2016年，你比1996年时更容易获得关于邻居当前消费的信息，因此要避免陷入消费攀比，你需要更强的自制力。你无须猜测朋友和同事的高消费生活方式，可以实时见证他们的每笔花费：新车、新房、贵族学校、装修、度假、饰品和高档礼物都被分享在社交网络上，呈现在世界面前。同样，研究表明，我们人类这种生物花许多时间和精力为金钱操心，矛盾的是我们却又很少花时间管理个人财务。美国心理学会（American Psychological Association）一项关于压力的最新研究报告显示，72%的美国人有时会感到金钱的压力，26%的美国人大部分时间或一直感觉到金钱压力。美国劳工统计局（Bureau of Labor Statistics）报告说，美国人仅将0.5%的时间用于家庭经营——这是一个包括个人财务管理在内的概念。关注度与具体行为之间的巨大落差表明，本书的研究依然十分重要。
考虑到父亲卑微的劳工阶层出身，本书第一版的成功及其隐含信息引发的关注尤其让他欣慰。他努力工作，自己付清读本科和研究生的学费，毕业后一边教学，一边打造了一家成功的咨询企业。研究中，他访问了那些通过努力和勤奋、在一代人时间内白手起家、直到拥有一个财富帝国的人，还与许多继承了财产又挥霍一空的人谈论过。这两个群体间的鲜明对比成为他后来研究的焦点。
2015年2月，父亲在一名醉酒司机引发的交通事故中不幸去世。在随之而来的媒体关注中，一些评论者借机宣称《邻家的百万富翁》的基本原则不再有效。书中认为，在2015年靠努力、勤奋和精明的财务活动来积累财富是可行的，而那些人嘲笑这样的观点。正因为有这些广为流传的错误看法，《邻家的百万富翁》在1996年时就是一部不可或缺的作品。这些错误看法促使我们支持这样一个结论，即在2016年及以后，我父亲开创的研究和工作必将继续下去。20年前，真实数据反驳了关于财富的传统观念，用事实证明了一个人可以在没有富人支持或巨额工资的情况下实现财务自由；今天，这些数据依然支持这一结论。如果父亲还在，他也会这样说。
2010年版序
近来一名记者问我，自2008年金融危机之后，我是否注意到美国百万富翁群体有什么变化。她想知道，考虑到最近股票和房产市值的大幅下调，百万富翁群体是否已经消亡。我回答说，即使在当前这场衰退中，邻家的百万富翁依然健在。自1980年以来，我就不断发现，大部分百万富翁不会将财富全部投资于股票组合或房产。百万富翁在经济上获得成功的原因之一是他们的思考方式不同于普通人。许多百万富翁告诉我，真正的差异与控制你的投资有关。没人能控制股市，但你可以控制自己的业务、个人投资、借给别人的钱等等。过去30年来，我从未发现一个典型的百万富翁将超过30%的财富投资于上市公司股票，更常见的范围是从20%到25%左右。这些比例与美国国家税务局（Internal Revenue Service）的研究结果一致，而该机构拥有全世界最齐全的富豪数据库。
甚至大部分美国千万富翁都不住昂贵的房子。最近，我梳理了美国国家税务局2007年针对遗产不少于350万美元的逝者的数据。我估计，这些人的住房市值中位数是469021美元，不到他们净资产中位数的10%。平均而言，这些人投入投资性不动产的财富是用于购买私人住房的资金的2.5倍以上。
美国依然是一片充满机会的土地。过去30年来，我发现白手起家的百万富翁比例一直维持在百万富翁总数的80%-85%之间。人们从建设自己的财富大厦中获得极大的骄傲、快乐和满足。无数百万富翁告诉我，通往财富的过程比目标更令人开心，回首积累财富的历史，他们回想起不断设置的经济目标和从实现目标中获得的巨大快乐。确实，在经济成就方面，邻家的百万富翁最津津乐道的是过程，是通往财务自由的道路。
前言
20年前，我们开始研究致富之道。一开始，我们按人人都想得到的方式，在全国各地调查那些住在所谓高档住宅区的人。后来我们发现了一个奇怪的现象：许多住豪宅、开豪车的人其实没多少钱；接着我们发现了更奇怪的现象：许多家财万贯的人甚至都不住在高档社区。
这些发现深意何在？那就是：在美国，大部分人关于财富的概念完全错了。财富不等于收入。如果你年年挣大钱，又全部花掉，你富不起来，而只是生活奢侈。财富是你的积累，而不是你的消费。
如何才能变得富有？在这一点上，大部分人又想错了。幸运、继承、高学历甚至智慧都很少能让人聚集起财富，富裕往往是努力工作、坚持、计划特别是自律的生活方式的结果。
不算房屋净值，美国中等家庭的净资产不足1.5万美元。去掉汽车、家具等的净值，猜猜结果如何？这个家庭股票、债券之类的金融资产多半为零。没有雇主每月支付的工资，一个普通美国家庭在经济上能维持多久？也许大部分情况下只有一两个月。即使那些薪水排在前20%的人也并不真正富裕，他们的家庭净资产中位数不到15万美元。如果不算房屋净值，这一群体的净资产中位数会降到6万美元。那么老年人的情况呢？如果没有社会保险的补助，近一半65岁以上的美国人将生活在贫困中。
即使是最常规类型的金融资产，拥有的美国人也是少数。只有约15%的美国家庭拥有货币市场存款账户（money market deposit account）；22%的家庭有存款单；4.2%的家庭有货币市场基金（money market fund）；3.4%的家庭有公司债券或市政债券；不到25%的家庭有股票和共同基金（mutual fund）；8.4%的家庭有出租资产；18.1%的家庭有美国储蓄债券（U.S. Savings Bonds）；23%的家庭有个人退休账户（IRA）或个体经营者退休金账户（KEOGH）。
但65%的家庭拥有自住房屋资产，超过85%的家庭有一辆或更多汽车。汽车通常会快速贬值，金融资产则趋于升值。
第1章 认识邻家的百万富翁
百万富翁的样子
- 我57岁，男性，已婚，有3个孩子。我们中70%的人挣到家庭收入的80%以上。
- 我们中约有1/5的人已经退休，还在工作的人中约2/3是个体经营者。有趣的是，个体经营者在美国劳动者中的占比不到20%，但占到百万富翁的2/3。另外，我们中3/4的个体经营者自认为是企业主，其余大部分是个体经营的专业人士，如医生、会计师等。
- 我们所处的行业类型多半可算是枯燥又不起眼的。我们是焊接承包商、拍卖师、水稻农场主、移动房屋停车场经营者、病虫害防治师、钱币和邮票商，以及铺路承包商。
- 我们的妻子约半数不出去工作，有工作的人中最多的是教师。
- 我们的家庭年度总实现收入（realized income，应纳税所得）的中位数是13.1万美元，我们的平均收入是24.7万美元。请注意，我们中50万到100万美元收入区间（8%）和100万美元及以上收入区间（5%）的人拉高了平均数。
- 我们的家庭平均净资产是370万美元。当然，我们中某些人的积累多得多。近6%的人拥有超过1 000万美元的净资产，这些人再次拉高了我们的平均数。典型百万富翁的家庭净资产中位数为160万美元。
- 平均而言，我们的年度总实现收入不到我们财富的7%，即我们每年花的钱少于我们净资产总值的7%。
- 我们中绝大部分人（97%）拥有住房，住的房子当前平均价值为32万美元。我们中约半数在同一所房子里住了超过20年，因此收获了相当大的住房增值。
- 我们中大部分人从未因为没继承任何遗产而感到有缺憾，约80%是白手起家的。
- 我们过着远低于收入水平的生活，我们穿便宜的西服，开国产车，只有一小部分人开当年款汽车，只有一小部分人租车。
- 我们的妻子大多会制订计划，精心安排开支。实际上，我们中只有18%不认可“先照顾好自己的家庭，再去考虑如何帮助别人”的说法。我们中大部分人会告诉你，妻子在钱财方面比我们保守得多。
- 我们有“末日基金”，即积累的财富足够在没有工作的情况下生活10年以上，因此我们这些拥有160万美元净资产的人可以舒适地生活12年以上。实际上我们可以支持更久，因为我们会将至少15%的收入存起来。
- 我们的财富水平是非百万富翁邻居的6.5倍以上。但在我们的社区，这些非百万富翁邻居的数量是我们3倍有余。会不会是他们选择付出了财富，以换取能显示出更高社会地位的物质消费？
- 作为整体，我们受过良好的教育，只有约20%不是大学毕业。我们中许多人拥有高学历，18%拥有硕士学位，8%有法律学位，6%有医学学位，6%有博士学位。
- 我们或我们的配偶只有17%上过私立小学或私立中学，但我们的孩子有55%正就读或毕业于私立学校。
- 作为整体，我们相信教育对我们自身、子女和孙辈极为重要，我们在后代教育上花费巨大。
- 我们中约2/3的人每周工作45到55小时。
- 我们是挑剔的投资者。平均而言，我们每年将家庭实现收入的近20%用于投资，大多数人至少投资15%。79%的人有至少一个经纪公司账户，但我们自己做出投资决定。
- 我们家庭财富的近20%是可交易证券，如可公开交易的股票和共同基金，但我们很少卖出持有的股权投资。我们投入养老计划的财富比例更高。平均而言，我们家庭财富的21%投在自有企业里。
- 整体上我们觉得女儿在财务方面不及儿子能干。即使在同一职业类别内，男人挣的钱似乎也比女人多得多，这就是我们大多会慷慨地将一些财富分给女儿的原因。整体而言，男性在经济方面处于比女性有利的地位，我们的儿子也不例外，他们应该不需要父母的补贴。
- 我们的儿女的理想职业是什么？美国约有350万个像我们这样的家庭，而且我们的数量增长远远超过了一般人口的增长。我们的孩子应考虑为有钱人提供某种高附加值的服务。总体上，最受我们信任的财务顾问是会计师，律师也很重要。所以我们向孩子推荐会计和法律。未来15年，税务顾问和财产规划专家也很受欢迎。
- 我是精打细算的人，这正是我为了区区1美元填完一张长长的调查表的主要原因之一。我为什么花费两三个小时接受这些作者的私人访问？因为他们付我100、200或250美元。噢，他们还给出另一项提议——以我的名义将我从访谈中挣的钱捐给我喜欢的慈善机构。但我告诉他们：“我就是我自己最喜欢的慈善机构。”
以科学研究的方式统计了大量的数据，所以提出的想法可谓是有理有据。但是，这本书传达的理念其实在《富爸爸穷爸爸》中讲的更加生动有趣。虽然后者没有给出诸多的数据，但是以更通俗的方式讲了同样的道理。因为我是先看的后者，所以在看这本书的时候反而觉得有点过于啰嗦了，很多地方都是跳着看过去的。比方，为了对财富进行定义，进行了大篇幅的故事、数据论述，而且期间也并没有给出诸如“财富是自由现金流”这样一针见血地定义。